股票技术分析大全

　　《股票技术分析大全》最大的特色在于将理论与实践相结合，让读者在学中练，在练中学，真正兼顾了学习、运用的双重用途，使读者能精通技术分析，读懂市场语言，是广大股民学习股市操作技巧和提高操作水平的实用性工具书，能够很好地指导读者。

上篇 技术理论 第一章 技术分析——对市场本身行为的研究 技术分析的定义 技术分析的基本假设 技术分析方法分类 技术分析和趋势判定 技术分析的三种理论 图表——技术分析师的工作工具 时间因素 周期性与市场周期模型 价格区域 技术分析的适用范围 第二章 道氏理论——市场技术研究的鼻祖 道·琼斯平均指数 道氏理论的基本要点 道氏理论的缺点 第三章 江恩理论 江恩理论的产生与发展 江恩的21 条股票操作买卖守则 江恩的12 条买卖规则 江恩回调法则 江恩循环周期理论 江恩波动法则与共振 江恩波动法则与江恩分割比率 江恩市场几何原理 江恩测市工具 第四章 波浪理论 波浪理论概述 波浪的划分 推动浪的各种形态 调整浪的各种形态 波浪的层次 波浪理论与中国市场 第五章 其他技术分析理论 箱体理论 量价理论 亚当理论 随机漫步理论 相反理论 黄金分割率理论 第六章 K 线图 K 线图概述 K 线图的画法 成交量K 线图 出水芙蓉 断头铡刀 旭日东升 夕阳西下 突出重围 孕育线 十字胎 三个白武士 三只乌鸦 三阳开泰 长十字线 螺旋桨 大阳线 大阴线 倾盆大雨 曙光初现 乌云盖顶 第七章 反转形态 价格形态的意义 反转形态所需时间 各种价格形态的反转形态 圆形反转中的交易活动 “巨量过顶”特征识别 休眠底部变种 第八章 整理形态 对称三角形 上升三角形 下降三角形 喇叭形态 钻石形态 旗形 楔形 矩形形态 附录：形态汇总 第九章 缺口 缺口的重要性 回补缺口 普通缺口 突破缺口 持续或逃逸缺口 衰竭缺口 岛型反转 第十章 切线 轨道线 速度线 扇形线 黄金分割线 百分比线 线性回归线 第十一章 支撑与阻挡 支撑线 阻挡线 均线系统法 支撑与阻挡重要程度的确定 支撑与压力的强度的确定 整数价位的重要性 支撑与阻挡的相互转换 历史价位的重复 指数中的支撑和阻挡 实战中的典型判断方法 支撑与阻挡常用技术指标 第十二章 趋势与趋势线 趋势的方向和类型 如何绘制趋势线 普通坐标与对数坐标趋势线的意义 趋势线及其应用法则 趋势线的斜率 穿透的有效性 趋势线的修正 回归通道 趋势线突破后的反扑 中等下降趋势 调整趋势——扇形原理 第十三章 移动均线 移动均线用法简介 简单移动均线 加权移动平均线 平滑异同移动平均线 指数移动平均 布林带 捕捉主升浪的均线系统 利用均线捕捉即将拉升的股票 第十四章 大势型指标 绝对广量ABI 腾落指数ADL 涨跌比ADR 升降股数AD 阿姆士指标ARMS 信任广度BT 累计成交量CVI 麦克连指标MCL 麦氏综合指标MSI 指数平滑广量STIX 新三价率TBR 第十五章 超买超卖型指标 超买超卖指标OBOS 动向指标DMI 乖离率BIAS 人气与买卖意愿AR、BR 随机指标KDJ 威廉指标W%R 相对强弱指标RSI 指数点数成交值指标TAPI 第十六章 市场与价格指数 主要的综合市场指数 ROC 指标 板块指数 第十七章 能量型指标 能量潮指标OBV 成交量比率VR 心理线PSY 负成交量指标NVI 正成交量指标PVI 动量指标MTM 梅斯线指标MASS 下篇 交易策略 第十八章 市场趋势中的策略 投资与投机 趋势投资 价值投资 长期投资 增长投资 第十九章 行业投资策略 银行业投资策略 房地产行业投资策略 汽车行业投资策略 钢铁行业投资策略 交通运输行业投资策略 旅游行业投资策略 第二十章 止损策略 什么是止损 止损的原因 止损的作用 止损与止盈 止损点的设定 不断试错 止损操作的主要方法 严重被套后的止损方法 选择止损的时机与指令 需要止损的情况 不能止损的情况 用止损控制风险 第二十一章 成交量与持仓量 成交量分析基本原理 常见的放量形态 缩量出现的原因 对持仓量的解释 暴增和抛售高潮 第二十二章 资金管理策略 报偿/ 风险比 避免过度交易 资金使用三份法则 亚历山大过滤器法则 程式交易 伯恩斯坦的时间之窗 金字塔买卖法 平均价格买入法 大盘环境与资金管理 第二十三章 选股选时的策略 选股票的基本原则 看资金流向选股票 看趋势选股票 看时间选股票 看盘面选股票 买卖股票时的原则 把握做多的时机 卖出主要原则 卖出策略 牛市中如何选股 熊市中如何选股 盘整中如何选股 如何逆市选股 第二十四章 风险管理策略 风险的含义 系统风险和非系统风险 规避市场风险 避开购买力风险 规避利率风险 防范经营风险 风险评估 单个股票风险的衡量 第二十五章 周期获利策略 周期概论 大周期理论 小周期理论 其他周期理论 行业周期和周期性股票的投资 第二十六章 其他交易策略 根据股票规模选择不同的投资策略 股票投资组合的技巧 股票投资期限选择的技巧 长线投资的策略 对待涨停的策略 怎样制定“目标卖价 应对熊市的策略 垃圾股的投资策略 平稳行情下的投资策略 巧用联动效应 第二十七章 避免误入技术分析的陷阱 RSI 指标的陷阱 随机指标的陷阱 MACD 指标的陷阱 背驰陷阱 叉形陷阱 走出技术分析的陷阱——机械交易系统

　　趋势线的斜率 　　在趋势分析中，我们时常需要关注趋势线的倾斜角度，因为它从一个角度反映了趋势变化的快慢。一般情况下，我们用趋势线的斜率来衡量趋势线倾斜角度的大小，当斜率是正数时，说明趋势是上升的，当斜率为负数时，说明趋势是下降的。斜率的绝对值越大，说明倾斜的角度越大，相反的，斜率的绝对值越小，则说明倾斜的角度越小。 　　当我们观察到趋势线较陡峭时，说明价格上升（或下降）的速度过快，表明这种趋势不能持久，不久之后就会出现调整，使上升（或下降）趋于缓和。 　　当市场中趋势线显现出平缓的形态，表明价格趋势较弱，说明其可靠程度相对较低，趋势的持续性较弱，同样预示着调整即将到来。 　　一般的，趋势的最佳上升角度为45 度，即当趋势的斜率为1 的时候，其可靠程度相对较高。 　　穿透的有效性 　　趋势线的突破对买入、卖出时机等的选择具有重要的分析意义，即使对于市场中的造市者来说，趋势线的变化往往也会从一定程度上决定着他们作出的市场运作。因此，搞清趋势线何时被突破，是有效的突破还是非有效的突破，对于投资者而言是至关重要的。事实上，股价在趋势线上下徘徊的情况常有发生，判断的失误意味着市场操作的失误，以下提供一些判断的方法和市场原则，但具体的情况仍要结合当时的市场情况进行具体的分析。在研究趋势线的过程中，从各个方面验证其穿透的可靠性是一个重要的方面，这是因为趋势线的决定完全取决于画线者对大势观察从线路图上得到参考指标。具体的验证方法如下： 　　（1）趋势线所经过的次级上升底部愈多，说明这条线的意义越重大。也就是说，若股价回到趋势线上，便将会在随后的时间段中再度上升，而且次数多，趋势线的有效性更加可信。 　　（2）与第一条相同，趋势线延伸愈长，说明这条趋势线越有意义，但需要注意的是，与此同时两个靠近的次级底部连线不能太平或太陡，否则这条线将失去意义。最好的形态是股价能离开趋势线附近而停留高价位一段时间，然后股价产生中级下跌，向趋势线靠近。但是距趋势线所根据的两个次级底部相当远，在此期间若大幅度上升，则它的可靠性愈大。 　　（3）估量中级趋势线的一个重要标准是趋势线和它两个底部连线形成的角度。一条角度非常陡的趋势线容易被一个横向的整理形态突破，如果这种情况出现，对技术分析者来说，这条趋势线测量价值就大打折扣；适当角度（大约30 度）的趋势线技术性意义最强。因此观察到任何突破发生时，都应提高警觉，采取合适对策。 　　在股市中，一旦作出错误的决策，常常会给投资者带来大量的损失。为了避免入市的错误，技术分析专家总结了几条判断真假突破的原则： 　　（1）发现突破后，多观察一天 　　如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展，则说明这样的突破就是有效的突破，投资者由此判断入市时机是比较稳妥的。当然，可能两天后才入市，股价已经有较大的变化，例如，本打算买入的股价已经上涨，本打算高价抛出的股票已经降价等等。但是，即便出现这样的情况，由于方向明确，大势已定，投资者这样的做法仍然比之贸然入市要好得多。 　　（2）对于突破后两天的高低价需要格外留意若某天的收市价自下而上突破下降趋向线向上发展，第二天的交易价能跨越他的最高价，则说明突破阻力线后有大量的买盘跟进。相反，股价在突破上升趋向线向下运动时，如果第二天的交易是在它的最低价下面进行，那么说明突破线后，沽盘压力很大，值得跟进沽售。 　　（3）进行判断时需要参考成交量 　　市场气氛通常可以用成交量来进行衡量。例如，在市价大幅度上升的同时，成交量也大幅度增加，说明市场对股价的移动方向有信心。相反，即使市价上升，但交易量不增反减，说明跟进的人不多，市场对移动的方向有怀疑。这在判断趋向线的突破中也是一样的道理，当股价突破线或阻力线后，成交量如果随之上升或保持平时的水平，这说明破线之后跟进的人多，市场对股价运动方向有信心，投资者可以跟进，获取巨利。然而，如果破线之后，成交量不升反降，那就应当小心，防止突破之后又回复原位。事实上，有些突破可能是由于一些大户入市、大盘迫价所导致的假信号，例如大投资公司入市、中央银行干预等。但是市场投资者并没有很多人跟随，整个趋势并不会因为这些假的突破而有所改变，如果相信这样的突破，可能会上当。 　　（4）侧向运动 　　在研究趋势线突破时，有一种情况值得投资者注意：一种趋势的打破，未必是一个相反方向的新趋势的立即开始，有时候由于上升或下降得太急，市场需要稍作调整，作上落侧向运动。如果上落的幅度很窄，就形成所谓“牛皮状态”。侧向运动会持续一些时间，有时几天，有时几周才结束。技术分析家称为消化阶段或巩固阶段。侧向运动会形成一些复杂的图形。侧向运动结束后的方向是一个比较复杂的问题。 　　如果想准确把握股价运动的方向，那么认识侧向运动的本质有着极为重要的意义。有时候，人们对于股价来回窄幅运动，会产生出迷失方向的感觉。其实，侧向 　　运动既然是消化阶段，就意味着上升过程有较大阻力；下跌过程中，买家和卖家互不相让，有人买上去，就有人抛下来。在一个突破阻力线上升的行程中，侧向运动是一个打底的过程，其侧向度越大，甩掉“牛皮状态”上升的力量也越大，而且，上升中的牛皮状态是一个密集区。同理，在上升行程结束后，市价向下滑落，也会出现侧向运动。侧向运动所形成的密集区，往往是今后股价反弹上升的阻力区，也就是说，没有足够的力量使市场突破密集区，因此无法改变下跌的方向。 　　（4）判断突破时主要关注收盘价 　　技术分析家经研究发现，收市价突破趋向线是有效的突破，因而是提醒投资者入市的信号。以下降趋向线为例，如果市价曾经冲破下降趋势线，但收市价仍然低于它，这证明市场的确曾经想试高，但是买盘不继，沽盘涌至，至使股价终于在收市时回落。这样的突破，并不是有效的突破，下降趋势线仍然有效，市场的淡势依然没有改变。 　　同理，上升趋向线的突破，应看收市价是否跌破趋向线。在图表记录中常有这样的情况发生：趋向线突破之后，股价又回到原来的位置上，这种情况说明没有产生有效的突破，相反，这往往是市场上的陷阱。 　　经过一段时间后，趋势线终究会被突破，这时我们应从三方面来确定突破的有效性。 　　①突破的程度。股价决定性穿越趋势线时，当日收盘价须高于或低于趋势线价位，有时也可以在两三天内完成。 　　②成交量变化。成交量在真正上升开始，突破某种形态时必需大增，但是下跌的突破时成交量则难以搞定。通常情况下，股价跌破趋势线的第一天，成交量并不显著增加，然而在下跌过程中必会出现大成交量，随后开始萎缩。 　　③如果股价跌破趋势线后，距离趋势线不远，成交量并没有迅速增加，成交量萎缩至相当程度，股价回升至趋势线下方，此时成交量如果扩大，股价再度下跌，就可确定上升趋势被破坏。 　　一般来说，股价跌破中级趋势线后，会有暂时回升的现象，这种现象被投资专家称为“逃命线”，这时股票持有者对于大势持悲观态度，纷纷抛售，造成上升阻力，新的下跌便发生。也有些时候股价突破趋势线，继续下跌，使等待反弹抛出股票的投资人犹疑不决，造成严重损失。 　　从趋势线的可靠性中，我们可以得到结论：将趋势线实际用于股票买卖必须要辅以经验的支撑，也只有源于实践中才有可能做到正确地判断。 　　……