沙发土豆投资法：轻轻松松投全球

《沙发土豆投资法》是一本既实用又简单、有趣的懒人投资指导手册, 教给你过好现在以及将来退休生活的方式、方法和手段。最重要的是，这本书提供了一年只花90分钟在投资管理上，投资收益结果却比任何投资经理都好的方法。 如何建立一个稳健的投资组合？如何避免海外投资不必要的投资损失？如何找到一个合适的理财顾问？如果构建适合你的基金策略？我需要多少钱退休？什么投资会给我丰厚的回报，安全吗？《沙发土豆投资法》将一一回答所有这些问题。同时，书中还提供了当前最热门投资国——美国、澳大利亚、新西兰、加拿大、欧洲市场和亚洲市场的投资环境及投资方法。 由畅销书作安德鲁·哈勒姆所写的这本简易投资指南不仅会告诉你如何储蓄、储蓄多少退休金，如何找到可信赖的理财顾问、如何进行投资等问题，而且会为各国移民提供一个合理的、可操作的关于如何购买和管理证券投资组合的方案。这本《沙发土豆投资法》不仅包含许多简单实用的投资方法，更有针对各国投资者的实践性案例。 随着经济全球化，移民人口也呈指数级增长。无论你已经是移民人口中的一员还是希望加入移民者的行列中，《沙发土豆投资法》都是一本既实用又有趣的指导手册，能够使你辛苦积攒的钱得到最大的收益。如果你是没有退休金或其他金融安全网的外籍雇员，也请不要气馁，因为这本书同样会教给你过好现在以及将来退休生活的方式、方法和手段。

金中夏 国际货币基金组织中国执行董事 全球投资是机构与个人配置资源的高级形式，在中国现阶段尝试者多，成功者少。这本书可帮助有心人跨过那道门槛。 徐洪才 中国国际经济交流中心副总经济师 投资是科学，更是艺术，海外投资也是如此。工欲善其事，必先利其器。各国政治、法律、政策、宗教、文化和社会习俗差异很大，要实现全球资产的合理配置，就必须学会理性地做出投资决策。这本书最大的亮点是，告诉读者如何把握风险和收益的平衡，特别是如何趋利避害，抓住机遇，在风险可控前提下争取最大收益，是一本不可多得的实用性很高的投资指南。 王永利 前中国银行副行长 随着社会财富的增加及全球化的发展，越来越多的居民在参与跨国旅居生活的同时，又面对货币规模的过度扩张、货币价值的无形收缩、社会贫富差距的不断拉大，如何理好财，实现财富的保值增值，是人们越来越关心的问题，但也是让很多人深感无能为力的事，更别说进行全球投资或资产配置。而在这方面，《沙发土豆投资法》的引进出版，可以说非常及时。不管是对于个人还是机构投资者，这本书都非常值得阅读。 何 佳 南方科技大学金融系领军教授 在国家层面，随着中国世界经济大国地位的提升，全球资产配置或将成为中国金融服务实体经济走出去的重要手段，“一带一路”正是很好的政策体现。“协作共赢”是时代的主旋律，经济全球化持续演进，各种生产要素在全球范围内得到便捷的流通，中国经济的触角已伸向世界，与之相伴的必然是金融业全球视角的跃升。 薛兆丰 北京大学国家发展研究院教授 “一带一路”国家战略背景下，伴随人民币国际化和利率、汇率市场化进程的加快，全球资产配置从投资理念逐渐发展为战略趋势。大浪淘沙，以分散投资风险、最大化资产收益为诉求，能够将投资眼光放之四海又有所聚焦的人士，终将在瞬息万变的变革浪潮中守住财富，攫取价值。 毕晓雯 路透中文新闻部主编 投资回报趋于稳定是普遍现象，以国家为界限的投资市场会明显受本国经济周期的影响，但在全球范围内的资产池进行筛选配置，则让机会变得越来越多。这本书从全球投资的角度，给我们带来了更多不同的启发。 黄晓捷 九鼎集团合伙人 以我个人有限的投资经历所感知，能从全球视角思考投资，无论对职业投资人还是个人财富的保值增值都是大有裨益的，《沙发土豆投资法》是一本不可或缺的案头工具书。 李银桂 暖流控股总裁 近年来，我国境外投资的国内外环境都发生了深刻变化。国内供给侧改革背景下，中国企业急需提高在国际分工体系中的层级，国际化视角和竞争性优势亟待发展。通过海外投资，学习先进经验技术，利用全球资本市场和资源，为国内经济质量跃升提供新动能，将成为金融业服务实体经济发展的重要战略手段之一。 陈 敏 英国史密夫斐尔律师事务所高级顾问 个人投资关乎福祉，我认为其与企业投资同等重要。但是，个人投资，特别是个人海外投资，又存在很多风险。风险的核心是信息不对称，是个人对国际金融市场的不了解。这本书堪称个人海外投资的指南，也是国人了解国际金融市场的珍贵资料。

引言/ 1 第一章 瞄准靶心/ 7 何谓“侨民病”/ 8 打破传统退休思路/ 9 发掘少有人走的路/ 10 那场地震与顿悟/ 12 巴西柔术高手倾力筹划退休生活/ 14 现在，轮到你了/ 15 第二章 构建养老资金/ 17 如何做到钱财永不枯竭/ 17 除了行囊便一无所有之人/ 19 怀揣瑞典-美国梦的夫妇/ 22 前置型成功故事/ 25 第三章 股票与债券的真相/ 29 为投资者打开的万圣节摸彩袋/ 30 平均收益为何并非常态/ 33 股市重击通胀/ 33 股市近年对你有何贡献？/ 35 透析股票的“五十度灰” / 36 股市明星最是弄人/ 39 高增长经济可能带来弱收益/ 40 债券是飞跃者的安全网/ 41 投资债券会亏钱吗？/ 44 第四章 别跟自动扶梯较劲/ 47 对的，金融区爱你！/ 48 全球投资者任人宰割/ 49 第五章 客户的游艇在哪里？/ 53 全球投资者因同一剑刺而滴血/ 54 美国侨民陷于裸跑/ 55 为何金融经纪人想让巴菲特噤声/ 56 理财顾问大呼“地球是平的！”/ 58 对冲基金不敌对手/ 59 为何投资者回报大多不如其投资的基金表现/ 64 第六章 别与油嘴滑舌的推销员共枕/ 71 细看暴利/ 73 成功理财顾问的十大习惯……真的吗？/ 74 当你的顾问是销售突击队员/ 75 引鲨入池/ 75 投资者受误导而付出代价/ 77 加拿大投资者的受榨个案/ 77 你需要止血贴吗？/ 79 身故保险金幻术大师/ 79 免费转换基金并非福利/ 80 从大众身上搜刮百万暴利/ 81 数字游戏忽悠大众/ 81 监管者正发力作为/ 83 会哭闹的投资者能赎回资金？/ 84 假如投资者不能取回所失/ 85 当高费用遇上神枪手/ 86 遗产遭掠夺/ 87 英国老师交学费领教训/ 91 像群蜂逐蜜般踢足球/ 92 投资者大多疯狂/ 93 第七章 自命大师与原始人智商/ 97 为何大部分投资者应期望市场下跌/ 98 重要的不是掐准时机买卖，而是留守市场多久/ 99 高失业率和股市高回报/ 100 猜测错误可能令你错失什么？/ 102 投资者及顾问自作孽/ 103 热门股表现不佳/ 105 那些新登场大热又如何？/ 106 天才也失策/ 108 第八章 雇主的最大挑战/ 111 费用——多少算太贵？/ 113 全球雇主的解决方案是什么？/ 115 第九章 沙发土豆投资法/ 119 债券不会拖后腿吗？/ 120 这是雾水情而非真爱？/ 120 “土豆”在全球茁壮成长/ 122 债券与年龄和风险的关系/ 124 投资落后了怎么办？/ 125 从2008年至2009年股市暴跌的惊惶中获利/ 125 拥有全世界/ 126 你打算在哪里过退休生活？/ 127 你选择在新兴市场国家过退休生活？/ 128 这一切美好得不真实？/ 129 第十章 永久投资组合：无风险增长/ 131 黄金单独来看是彻底输家/ 131 20世纪苏格拉底在的士高年代之构想/ 132 这种绝佳的投资组合永远难成大热（理应受欢迎才对！）/ 134 这为何奏效？/ 137 你的投资近来收益如何？/ 138 第十一章 基本面指数：我们能否打造更佳的指数投资组合/ 141 犹如篮球赛中最佳球员上场最久/ 141 似乎跑赢大市的指数基金/ 143 投资界教父称之为巫术/ 144 全球基本面指数或可助你躲避泡沫/ 144 新兴市场出现的收益差最大/ 146 这些难道不是主动管理型产品吗？/ 147 第十二章 高能而正直的理财顾问/ 149 你拥有忍者的自制力吗？/ 150 优秀理财顾问的素质/ 151 值得考虑的专业投资机构/ 153第十三章 非美籍海外侨民如何选择境外投资券商/ 171 星展唯高达证券向所有人敞开大门/ 171 为何不该通过亿创理财公司投资/ 173 道明自管投资国际/ 174 盛宝金融——瑕瑜互见/ 175 国际券商的费用比较/ 176 盈透证券会是黑马赢家？/ 180 第十四章 自行投资16问/ 183 1 ETF与指数基金有何区别？/ 183 2 非美籍人士如拥有美国指数基金份额，身故后继承人须缴纳美国遗产税吗？/ 184 3 何谓产业型ETF？/ 185 4 我应该买入货币对冲的指数基金吗？/ 185 5 预扣税有何新动向（对非美籍人士而言）？/ 186 6 我需要支付货币转换费用吗？/ 188 7 我应该担心货币风险吗？/ 188 8 ETF的单位净值能显示其实际价格高低吗？/ 189 9 假如我有一笔钱，是否该一次性投资买入基金？/ 190 10 我持有一些高价产品，但目前处于贬值状态，我应卖出这些产品还是静观其变？/ 190 11 我如何在券商那里开户并买入产品？（对非美籍人士而言）/ 191 12 假如发现表现更好的债券指数产品，该怎么办？/ 196 13 假如我找到更便宜的ETF，该怎么办？/ 196 14 交易佣金、账户年费、基金费用、汇率费用，我该最关注哪个方面？/ 197 15 每月最低投资额为多少？/ 198 16 目前股市升至高位，我真的应该开始投资？/ 198 我们开始吧！/ 199 第十五章 美国侨民投资攻略/ 201 第十六章 加拿大侨民投资攻略/ 215 第十七章 英国侨民投资攻略/ 231 第十八章 澳大利亚侨民投资攻略/ 241 第十九章 新西兰侨民投资攻略/ 249 第二十章 南非及南美侨民投资攻略/ 255 第二十一章 欧洲侨民投资攻略/ 265 第二十二章 亚洲侨民投资攻略/ 277 结语

中文序 中融资产管理公司总经理 宁剑虹 这是一部面向有志于离开或已经离开本国国土，侨居海外的人群的著作，讲述了如何在侨居国进行投资实务操作，如何实现资产保值、升值进而实现财务自由。 当然，该书对于希望了解国外金融环境和金融产品，有境外投资和全球资产配置需求的读者也非常具有参考价值。 中国在经历了近40年的高速增长后，社会财富积累已经达到一个很高的程度。具体表现在社会表象上的变化，即所谓的“中产阶级”和更富裕阶层的崛起和壮大，这也是资产管理和财富管理不断兴盛的幕后推手。在21世纪的第二个10年，这个推手终将跨境投资和全球资产配置命题推进国人的视野，并迅速成为热点。 中国人参与全球财富盛宴的广度和深度取决于两个方面：第一，自身可支配财富的数量；第二，参与投资人群的数量。在经济L形运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长。2016年中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元人民币，2014—2016年的年均复合增长率为21%。 从财富规模来看，2016年中国高净值人群达158万人，共持有49万亿元人民币的可投资资产。2017年高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%；高净值人群持有财富总量将达58万亿元人民币，同比增长19%。 近年来，中国热衷海外投资置业的倾向愈发明显，中国诸多行业也大举进攻国际市场。比如地产行业，随着国内房地产市场的平缓，海外置业投资日益升温，据调查，高达80%的受访高净值人群表示在未来有海外投资需求。除此之外，国际教育理念也带动了国民海外投资的需求。从投资人口构成来看，留学和移民现象驱动了民众将投资视线投向海外，这直接形成了大趋势，带动了国内有远见的人士在严格遵守我国监管政策下进行全球投资和财富管理。中国有海外华侨华人总数约 4 000 万人，其中，在近二十余年间从内地迁出的新一代华侨华人，即新移民，约200万人。海外留学人员根据2016年54.45万人的数据推算，数百万应该是大概率，加上其对应的家庭，规模亦是达千万级别。 身边大部分富裕家庭，不是已经有孩子在海外留学就是有此打算和安排。10年前，留学海外时间一般为两年，而现今已经有8年之久的趋势，子女教育也成为海外投资的几大原因之一。此外，中国个人资产量的增长使近1/3的高净值人群对海外投资回报率非常有信心，也带动了一部分人探索海外投资市场，至此，海外投资已经是大势所趋。而如何在海外投资中将资产保值进而升值，是所有投资者都关注的问题，该书也会就此问题重点讲述。 随着经济全球化的概念日益深入人心，中国高净值人群投资眼界更为开阔，多区域、多币种、多形式的跨境多元化配置正在获得高净值人群的认可。高净值人群中拥有境外资产配置的人群占比由2011年的约19%上升至2017年的约56%。同时，人均境外资产配置占比自2013年起趋于平稳。从资产配置的类别来看，也由基础的现金类和不动产类，逐步加入了股票和债券等金融产品配置，由于对境外市场的了解有限，高净值人士的境外资产配置仍然集中在储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资类别；而资产规模越大的高净值人士境外资产配置越为分散。国人的投资眼界越来越开阔，投资类别也越来越多样化，多区域、多币种、多类型产品的多元化投资方兴未艾。 从世界范围来看，全球金融市场在发展中逐步融合，你中有我，我中有你。10年前我在华尔街投行工作，彼时两国金融市场发展差距较大，我工作的结构金融领域在国内少有人涉猎。平时和国内的朋友交流时，极少听到他们谈及海外市场的资产投资需求，美国对中国金融市场基本一无所知。而仅仅在10年后的今天，朋友聚会聊起纳斯达克股票、加州房地产等已经是家常便饭。华尔街的交易员更是必须每日关注A股市场变化。在这个大背景下，更深入地了解全球金融市场的基本运作情况和各主要资本市场的产品、服务，已经不仅仅是专业金融从业者的工作，而是所有有财富管理需求人群的必修课。 在中国人放眼全球的时候，往往对国外的金融环境、投资产品如雾里看花，水中望月。跨境投资因为其复杂性和多样性充满了种种陷阱，有很多我们认为是常识性的投资理念往往是错误的，所以投资切忌草率和迷信。刚刚尘埃落定的股神巴菲特和对冲基金经理泰德·西德斯之间的赌局恰好说明了这个问题。2005年，巴菲特提出以标准普尔500指数基金挑战任何一名职业投资人选择的至少5只对冲基金，以10年为期限，看看谁的收益更高。事实证明，由专业人士进行的主动投资管理，扣除高昂的管理费用后，在多年的时间内的表现反而会落后于选择被动投资的业余人士。 巴菲特曾言：“想要在一生的时间获得投资成功，并不需要超群的智慧、非凡的商业远见或者内幕消息，需要的是一个能够帮助自己做出决定的较完善的知识框架。”巴菲特赌约这一案例提醒投资者思考：对普通个人海外市场投资者来说，想要投资美国股票市场，究竟什么是更好的投资策略。 该书作者将带我们一起探讨多个令人感兴趣的问题。我们进行跨境投资的目的是简单的分散风险还是主动追求收益？境外资产配置在提高复杂度、增加分散性与简约化降低费用支出之间，如何找到平衡点？在机构选择上，是追求财富管理机构的知名度，还是更看重机构在产品选择和资产配置方面的专业度？在投资地区选择上，是该倾向于传统金融强国（如美国、英国），还是在考虑到自身教育、居住、移民等个性化需求后选择澳大利亚、瑞典等其他国家？相信读者在阅读该书的过程中会找到答案，并从中得到极大的收获和乐趣。 原版序 投资：无论身处何方，任何人都可以做到 有些人喜欢投资，但大部分人不喜欢。他们宁愿做其他事情，把时间花在投资以外的各类杂务上。他们清洁烤箱、打扫车库、清理旧档案，就是不想投资。也有人会叠袜子、把打印机旧墨盒送去回收或者拜访亲朋。他们会做这一切，来避免考虑储蓄和投资。 毫不夸张，的确如此。 但安德鲁·哈勒姆（Andrew Hallam)打开了一扇门，让喜欢投资的与不喜欢投资的人们聚首一堂，大家均可从中获益。喜欢投资的人们能得益，因为这本书是人们在世界各地投资的通行证。在这里，你可以学习自主行动，无论现在还是将来都能掌控自己的生活。 不喜欢投资的人们也可以获益，因为这本书简单易懂。你可以轻松学会如何以最低成本投资，收入自然越来越丰厚。该书分步讲解，细致入微。涉及计算的情况不多，但只要包含计算，书中均配有详解。无论你来自何方，身处何方，这位“百万富翁导师”都会向你传授投资储蓄的经验。他将介绍注重低费用、简单及分散投资的一系列基金，也会对你心仪的退休地而有所侧重讲解。 坚决不要自行投资？无须担心。安德鲁会向你介绍一些费用相宜的投资管理公司。这些公司将为你打造合适的投资组合，提供跟踪服务，而成本大大低于常规费用。更妙的是，这类公司的数量和种类正不断增加。 所以，如果你离开了国土在他国工作或生活，这本书便是你成功的基石。 即使你是谈“计算”色变的人也不用担心。安德鲁是位好老师，他会从零教起，带领你一步步走入投资殿堂。简单明了的讲解是重要的，因为实现目标的最佳途径是学会自己动手投资，降低成本。 原因在于：大多数人会对税务局怀有戒心，担心征税对收入的影响。但可能给你带来最大损害的是那些向你推销投资计划的销售人员。他们声称，精明的顾问将为你做出明智的投资决策。 抱歉，不会有这种好事。相反，你的资金充实了销售人员的钱包，助其入手奔驰新车，也可能助其上司在阿斯彭（Aspen)和汉普顿（Hamptons)购入度假屋。 销售人员对投资收益的蚕食并不显眼。金融服务业无所不尽其极地掩饰所谓“惯常及正常”费用负担。问题首先出在财务费用的表达上。普遍地，费用显示为被管理资产的某个百分比。所以，假如我们投入1 000美元，而费率为1%的话，那每年的费用也只是10美元。 没什么可抱怨的，对吧？ 但实际负担要大得多。你必须以最重要的标准衡量——投资的实际回报。委托管理资产“仅”花费资产的1%是一回事。但假设你的投资总回报是8%，投资经理却从你的收益中赚取了125%的回报。若费率提高至资产的3%，投资经理所获收益则是你投资回报的375%。而在美国以外的大部分国家和地区，普遍收取的都是3%的费率。 对大多数人来说，那比税务局征税的比例要高。同时，我们也满心以为基金经理真能带来这样的高回报。实际上，大多数时候都做不到。大量研究证明，约70%的委托管理资金无法达到预期收益指标。 而即便是这个标准也低估了为退休生活投资储蓄的人们所面对的负担。在学术期刊《资产组合管理》上，业界大师查尔斯·埃利斯(Charles Ellis)为我们揭开了真相。他表示，“深知内情的现实派”会把主动管理成本作为‘增量收益的某一比例计算出增量费用’。” 抱歉，这显得有点复杂。 以下是他以简单算术举出的例子。假设你委托购入的基金每年费率为1.5%，而该基金每年的表现比基准指数高0.5个百分点。由于基金经理必须获得高于基准2个百分点的表现才能为投资者带来那额外的0.5%的收益，也就意味着真正的管理费用为投资收益的75%。 世界上没有哪里的税务局会征收如此高的费用吧？但全球的基金管理公司则惯常如此。 的确，在美国以外全球大多数地方，1.5%的管理费用不算高。看看本书提及的例子，你会发现侨民投资者往往面对3%或以上的费率。 经纪公司、保险公司及银行自然希望继续收取巨额费用，但其周遭大环境已经发生变化。曾经它们是人们投资仅有的渠道，如今，它们只是最昂贵的投资方式。 今天，我们有其他选择。新型投资机构的费用低廉，估计要至少20年后才追得上传统投资机构一年收取的费用。如今，创建充分多元化的全球投资组合而每年费用低于020%是完全可能的事情。 1991年我首创沙发土豆投资组合（Couch Potato portfolio, 又译懒人投资组合）时，共同基金尚处于萌芽阶段。当时在美国只有少数几个低费用指数基金。出于必要，最初的这个投资组合非常简单：一半是美国大盘股，另一半是美国债券。这一简单方案为许多投资者带来了不俗的收益。 今天，已有成千上万的交易所交易基金（ETF）为人们带来低费用的投资选择，而且几乎全球各地都有。所以无论你身处何地，都可以配合所在地或将来目的地进行投资。 好消息不止这些。低费用基金发行公司之间的激烈竞争已令许多ETF免除了佣金费用，同时也令许多最主要的指数基金年费下降。最终，你与投资回报之间的阻碍几近消失。买方市场已形成。 在这里，有安德鲁·哈勒姆给你做向导。

引言 在美国电视上，每当执法机构要捉拿白领盗贼，嫌疑人早已往国外逃之夭夭。他也许会偷来一艘游艇开往多米尼加共和国（Dominican Republic）或乘小型商务喷气式飞机飞往开曼群岛(Caymans）。 有67％的美国人没有申领护照，在他们看来，跨境出逃实为鲁莽之举。 难道那些逃犯没有意识到离开美国国土的风险？他极可能葬身基地组织在阿富汗的洞穴。 假如你是全球2.3亿海外侨民的一员，大可一笑置之。这样的风险并不大。然而，真正的陷阱在于退休后的穷困。 许多享受优厚外派福利的侨民也许对我的建议嗤之以鼻。毕竟，对身在东南亚及中东的大批外籍人士来说，在海外工作是致富的快车道。例如，一对夫妇带上孩子到海外的国际学校教书，一年能存下10万美元。 所教学生的家长呢？这些高薪侨民让上述教师显得穷酸不堪。他们到国外从事工作的行业包括银行、信息技术、石油、化妆品、医药、航运，许多是为可口可乐、美国运通、强生、谷歌、微软、埃克森美孚等大型跨国企业效力。 但并非所有海外侨民（包括在欧洲的数以百万计的侨民）都能赚得“盆满钵满”。即便能，仍面临各种财务风险。 2003年，我离开加拿大到新加坡教书，因而放弃了一份固定收益的养老金。假如我仍在原职，现在应该已经把房子供完，还有点儿小钱做投资，而且终身有收入。 极少旅居外国的人士能享有这份奢侈福利。更糟的是，大多数侨民没有意识到，他们必须得从股市获利数百万美元或者拥有多套无抵押的出租房产才勉强比得上英国、澳大利亚或加拿大公营机构员工的退休福利。 在全球，虽然这些福利日渐缩减，但依然存在，而且大部分政府还另外每月发放现金。美国人享受社保金，加拿大人享受退休金，而英国、澳大利亚、德国、新西兰等国的类似制度都为本国非在外公民提供收入。但旅居海外的侨民不进行高额供款的话，根本难以取得丝毫福利。 大部分国家对社保收入的计算是基于个人的工作收入水平及其投保本国社保计划的年限。例如，在2012年，美国人的最高社保年收入超过了28 000美元。侨民若想从保险公司获取相当水平的收入，须投入近50万美元的年金。在10年或20年内将退休的侨民须更多投入。通货膨胀是贪婪的。 各国会向各自社保体系的供款者发放现金福利，表0-1所示是概况列表。表0-1各国养老金最高年收入 为一份长期合同或海外创业大计而离开家园，尤其是在你所奔往的国家不提供退休金福利的情况下，你有可能最终落得饥肠辘辘。因此，大部分旅居国外的侨民需要比留在本国的同龄人储蓄更多资金，进行更高效的投资。 然而，并非所有海外侨民都晚景窘迫。据汇丰银行的“国际侨民开拓者调查”，68%的旅居侨民表示出国比留在国内存款更丰厚。 所以，发家致富还是有希望的。 但单凭希望会是个糟糕的策略。你需要做好计划，不妨从以下问题入手： ▪ 我需要多少资金储备才能退休？ ▪ 每个月我该存多少钱，投资多少钱？ ▪ 我要如何投资？无论你的目标是过名流般的奢华生活还是如僧侣般清贫度日，本书将提供一套行动计划来回答这些问题。 创造或增加未来退休收入的一个方法是，投资股票和债券。但许多侨民经常上当受骗，销售人员以花言巧语推销问题投资产品，侨民最易入瓮。 境外投资计划往往是险恶的陷阱，理财顾问从中获得巨额佣金，客户利润因隐藏的高费用及回扣而大为削减。许多面向外籍侨民的理财顾问专门销售这类投资计划，把无防备之心的客户套牢在10年、20年，甚至25年期的计划中。 等到投资者察觉被卷入费用庞大的投资激流时，往往已经太迟了。挣扎回岸的投资者须面对高达80%的赎回费。更糟糕的是，许多海外雇员常常会把金融巨鲨引入自己公司的海豹泳池中。他们欣然认可境外养老金的销售人员，但后者大多只有一个目的：从掉以轻心的客户身上尽可能捞取高佣金。 无论你是找到操守秉正的理财顾问代劳，还是干脆自行管理投资事宜，都应该了解股票及债券市场的运作。我将讲解人们如何通过这些市场赚钱，并解答你可能羞于提出的许多问题。你将明白，股票市场代表着众多真实商业形成的整体。投资股票不一定就意味着高风险、费时或复杂，前提是你得掌握要领。 我将展示，如何每年只花90分钟在投资事务上，成绩便能优于最专业的基金经理的表现。最重要的是，你无须紧盯股市、留意经济走势，或苦读《华尔街日报》那沉闷的金融版。 听起来美好得不真实？非也。阅读本书并运用互联网，将有助于验证我对特定投资产品的警告。你也可以找到大量学术研究证据支持本书的投资策略。 假如过去投资不利，你不乏同伴。据财经新闻网站Moneynews.com的记者丹·韦尔(Dan Well)报道，总部在芝加哥的金融服务机构达尔巴公司（Dalbar）一项为期20年的研究证实，大部分投资者如同溺水的鸭子。1992—2012年，美国平均股价上升384%（每年821%），而美国投资者在股市的投资平均只获利130%（每年4.25%）。 如此逊色的投资表现也许就是导致投资者退休后吃猫粮而非鱼子酱的原因。而我将引导大家走向合味怡人之境。 简单介绍完投资历史及理论后，本书接下来的章节会提供更具体的讲解。我将介绍可在哪里开立投资账户，并解说如何进行投资交易。 虽然这一投资策略如此简单，还是有人更喜欢寻求理财顾问的协助。我会列出一些训练有素、极具职业操守的理财顾问以供参考。了解他们的理念后，你将掌握选择顾问的标准。 许多人还会担心金融资产跨境转移的实际操作问题。虽然本书不涵盖这些概念，我将继续在网站www.andrewhallam.com上就该议题提供新文章及有用的链接。 作为一名海外侨民，你可以过上更优质的生活，获得更丰厚的收入，为优裕的退休生活做好准备。但你需要一个计划。幸运的是，计划已在你面前。