無限投資學：富人變得更富有的理財祕密，讓你不管市場表現如何都能永久獲利

　　跳脫財務牢籠不能靠賭博 　　花大錢買股，冒風險投資，卻是別人獲利？ 　　本書要你也可以和富人一樣 　　為自己和家族創造連續幾個世代的財富 　　★☆★☆美國亞馬遜商業類書暢銷榜NO.1★☆★☆ 　　本書不主張快速致富， 　　而是提供你與時俱進、持續創造財富的「無限投資」工具。 　　美國資深稅務律師托比．馬帝斯長期研究有錢人之所以能長期獲利的理財戰略，進而發展出無限投資學。作者指出，無限投資的關鍵第一步是先認清個人的財務狀況，進一步採用聰明投資的工具。金融圈一些令人生畏的行話、不必要的複雜數學和圍繞在資金管理的神祕性，往往阻擋一般人入門。本書就要揭開這個神祕過程的面紗，並依不同收入級別，制定「90天金融課」，為大家量身打造客製化的投資訣竅。 　　面對充滿不確定因素的金融市場，更凸顯建置穩健、以不變應萬變的投資理財路線圖的重要。按照作者規劃的步驟進行，或許不會在一夜之間成功，卻能協助你快速掙脫財務困窘的牢籠，連續幾個世代為自己和家族創造財富。 　　――――重要觀念―――― 　　●我成功，因為我總是持長期觀點。我們說最長期的觀點要多長？⸺ 無限！所以我的方法稱作「無限投資」。 　　●成功的人幾乎都是那些能找到方法擺脫自己所處環境的人。 　　●無限收入是指不論你是否在度假還是在工作、睡覺還是醒著，在國內或國外，都會持續收到的收入。 　　●你當然可以享受好東西，但不要為了好東西而無謂的打拚。你應該要買的是能創造足夠的金錢以支付好東西的資產。 　　●關於理財規畫，我們最大的敵人通常就是自己。

　　◆「無限投資是一種計算與規畫，以一個長期觀點做出決策，而非短期的享樂讓財富悄悄流失。」— Jenny／JC財經觀點創辦人 　　◆「投資永遠伴隨著風險，這本書明確的告訴我們，投資不能仰賴任何人，唯有你自己要為投資成敗負責。」— 朱楚文／財經主持人、作家 　　◆「財務自由並非人生終點，而是另一個起點。」— 許繼元／Mr.Market市場先生、財經作家 　　◆「投資其實就是心理素質遊戲，一旦心態對了，學任何投資都能既快又好。」— 追日Gucci／投資美股，享受生活創辦人 　　◆「本書作者以自身稅務律師的實務經驗，分享如何正確的辨識資產並累積資產，更提及了一般投資人常忽略的投資稅務考量。畢竟，良好投資績效輔以適當稅務規畫的『稅後報酬』，才是進到口袋裡的真實報酬！」──鄭惠方／惠譽會計師事務所主持會計師、「艾蜜莉會計師的異想世界」創辦人

好評推薦 推薦序 作者的話 序 引言 第一章 財務自由的意義 第二章 財務牢籠的運作 第三章 富人與窮人之間最大的差異 第四章 如何計算你的所得差 第五章 計算淨值的老方法（以及應該棄用的原因） 第六章 如何將舊數字轉為無限數字 第七章 三種讓你一直身陷財務牢籠的必輸賭注 第八章 擺脫困境、獲得自由的三個關鍵 第九章 農奴、學徒、騎士與財富管理者 第十章 有錢人都如何投資 第十一章 如何成為股市包租公 第十二章 如何提升你的財務階級 第十三章 接下來的九十天該做什麼 致謝 注釋

序 　　本書談論的是盡你所能提高實現「無限人生」的機率，我所謂的「無限人生」是一種財務狀況：未來你將不再需要工作，除非是自己想做。這可以幫助你建立正確的心態，讓你做出最好的選擇。事實上，有時候會發生一些我們無法控制的事件衝擊著金融市場。這些事件包括全國性的緊急事件、恐怖攻擊、戰爭和疫病大流行⸺只是其中幾個例子而已。這些事會對我們在財務各方面造成劇烈衝擊，甚至我們的個人幸福。世上沒有無風險這回事。 　　COVID-19再次提醒我們，「無風險的人生」這種想法有多不實際。這個病毒不只造成市場重大的虧損、降低全球對石油的需求，還造成全世界封城，同時還有數以百萬計的人失業，財務陷入嚴重的困境。也許你就是其中之一。 　　這個病毒對我們的經濟造成真正的衝擊，將需要好幾年的時間才能完全被了解，但這件事給我們一個重要教訓：抱最好的期望，做最壞的準備。在投資界，這就表示你需要知道如何照顧好自己，你需要在景氣好和景氣不好的時候都照顧好自己。若想學習怎麼做，你只需要一個好的老師、抱持開明的態度，以及願意從歷史中學習。 　　歷史一再顯示，美國投資人對市場的重大事件反應過度。不論是愛滋病危機、嚴重急性呼吸道症候群（SARS）、中東呼吸症候群冠狀病毒感染症（MERS）、伊波拉、茲卡或麻疹，短期內市場都非常悲觀，但是長期下來都會恢復正常。其他所謂的黑天鵝事件也一樣，從阿拉伯與以色列的戰爭到石油禁運、伊朗人質危機、第一次波灣戰爭、九一一攻擊事件，甚至是最近的衰退。就算有時候復甦的速度很慢，但復甦總是就在眼前。 　　你大可放心，華爾街對疫情大流行一直以來都只有短期記憶，而且很快就會忘了負面因素，然後大致上來說只要六個月就會恢復正常。事實上，如果你觀察上述幾個疾病爆發後六個月內的資料，就會發現除了其中一種之外，市場都在六個月內由跌轉漲。唯一的例外就是愛滋病危機，當時股市在六個月內下跌不到0.5%。 　　問題不在於市場會不會回漲，而是要多久才會回漲。在復甦的這段期間，你很清楚電視名嘴會一直討論末日，因為這比樂觀的言論更有賣點。那麼，你該如何保持理性？ 　　巴菲特曾在寫給投資人的信中說：「別人恐懼的時候，我貪婪；別人貪婪的時候，我恐懼。」這其實就在說，別信任所有的波動，別信任所有的悲觀態度，也別信任所有的樂觀言論。真相通常都在這裡面。有紀律的投資，長期下來就能獲勝。 　　我成功，因為我總是持長期觀點。我們說最長期的觀點要多長？⸺無限！所以我的方法稱作「無限投資」。我告訴學生，持有的期間是永遠。當他們買進某樣東西，他們的目的不應該是獲利時賣出。當然這並不表示你永遠不要賣掉資產，這只表示買進的目的不是要賣出。他們要用這個資產來持續創造資金，這樣他們就可以避免不是以事實為基礎的魯莽決策。更重要的是，就算他們賣掉了，也不是把資產賣出，而是把這個資產換成別的資產，因為他們看到別的地方有更好的機會。 　　在一個完美世界裡，你只要累積資產，然後靠這個資產就可以過日子。你會把資產交給下一代或是你喜歡的組織，讓他們受惠於這筆令你衣食無虞的收入資金流。但我知道，這個世界並不完美，任何計畫都必須有彈性，以求適應無法預見的事件。就像七四七客機的飛行員從西雅圖起飛前往紐約，但突然風向轉南。 　　但飛行員還是要飛往紐約，那麼他就必須修正路線。我們永遠不會知道困難是什麼，我們永遠不會知道天氣狀況，不會知道前方有沒有風暴。但我們知道，只要繞過這些阻礙，就能抵達目的地。 　　投資也一樣。我們要先找出自己的目的地，然後設定正確的路徑，然後一路上持續修正路徑。謹慎的投資人在遇上危機和後續的災難時就會這麼做，長期下來就會獲得獎勵。 　　我以前認識一位（白手起家的）富豪告訴我：「別管你帳戶的價值，別管不動產的價值。你要看的是這些為你創造的東西。」只要我的資產在創造收益，我就不擔心。需要擔心的人是投機者和賭徒，他們需要資產價值漲跌才能賺錢。這表示當市場發生劇烈的波動時，他們就會夜不成眠。這不是無限投資。 　　有些人會告訴你，他們喜歡上下波動，喜歡他們的持股上沖下洗時，腎上腺素激增的感覺。這些人不是投資人⸺他們是職業賭徒，他們想利用市場短期方向的變化獲利。我想告訴所有投資人，你們不會想和這些職業賭徒對作。 　　讓他們去做他們要做的事，我們只做自己要做的事。整體來說，我們會有很好的成果。這並不表示他們的成果會不好，只是，我們不應該和那些人生目的就是靠著市場短期方向變動來獲利的人對作。 　　如果你學習基本的籃球技巧，然後每天在自家車道上練習，你可能會發展出很棒的投籃技巧。你會建立起身為籃球員的自信，你決定要和專業人士一起打球。你跑去體育館，站上球場開始打球。你宣布：「我準備好要打籃球了。」然後，詹姆士（LeBron James）走進來說：「我也是。」 　　你覺得你能打贏他嗎？但是業餘投資人每天都在做這件事。他們學會一些「交易技巧」，然後就和世界上最厲害的交易員對作。在那個世界裡有絕對的贏家和輸家，而你成為輸家的機率實在太高了。 　　別玩這種遊戲。 　　你應該專注於在市場上獲得雙贏的策略。也就是讓詹姆士做他擅長的事，而你就在自己的能力範圍內投資。這樣大家都是贏家。 　　無限投資就是不論市場表現如何且在無限長的期間內賺錢。你將在本書發現，無限投資非常仰賴市場的歷史來引導我們，我們利用這一點將風險降到最低，以確保每一年、每十年，甚至如果運氣好，每百年都有一致的報酬。

想像一下，工作累得半死，但還是覺得自己受困、沒有掌控權的那種挫折感；想像一下，不論你有多努力工作，還是覺得很無助，這種感覺一定令人很洩氣，甚至抓狂。如果我們知道別的選項，就不會選擇這樣的人生，但如果我們不主動規劃，財務重擔就會找上我們。我們被騙進黃金牢籠⸺被負擔不起的生活方式和侵蝕我們財富的投資給困住了。 若要逃離牢籠，或者最好根本別陷進去，你只需要讓自己不會被騙而做出一些創造財務困境的事。這並不難，其實非常簡單，但簡單不表示容易。舉例來說，減重看起來很簡單：燃燒的卡路里比吃進去的還多就行了。但是對大部分的人來說，減重並不容易，這需要自律和刻意的努力。金錢也一樣。要避免財務牢籠的方法很簡單，我將在本書逐步示範該怎麼做，你就可以避免一輩子為別人賺錢。但你得自己付出努力。 不論你富有還是貧窮、是員工還是自雇者、有沒有念過大學⸺你都可以和有錢人一樣，使用能連續幾個世代為自己和家族創造永久財富的工具。 我怎麼會知道？ 因為我是稅務律師。我和成千上萬的投資人合作過，親眼目睹哪些人能持續獲利以及他們獲利的方法。我研究過他們的財務資料，很清楚哪些人必須努力賺錢，哪些人不必工作就可以讓錢滾進來。更棒的是，我看過他們的退稅資料，知道哪些人創造真正的財富，哪些人只是過著奢侈的生活而不是真正的富裕。 根據這些經驗，我得以分析國稅局每年公布的資料，並且找到富豪的理財行為與模式。最棒的是，任何人都可以打造永恆的財富，你也可以，這只是簡單的數學，連四年級的小孩也會。剩下的就只是遵守制度規定，然後享受成果。歡迎進入「無限投資」的世界。 本書的章節編排會引導你完成程序。第一章會幫助你了解財務自由對你的意義是什麼，然後我會在第二章介紹驚人的財務牢籠的概念。事實是，大部分的金融機構限制了你善用自己資金的自由，而他們因此受惠。我就直接了當的說吧，很多金融機構根本是在搶劫，因為法律允許他們這麼做，而且說實話，我們根本不知道。 我們很容易一再成為他們加害的對象，同時我們還不知道錢到哪裡去了，試著想搞清楚退休金出了什麼問題。當你開始深入研究就會發現，原來金融機構系統性的讓我們背負債務，讓我們⸺尤其是讓年輕人失去希望。 我們將在第三章學到富人和窮人最大的差異。先給你個提示：這個差異可能和你想的不一樣。 在第四到第六章，你將學會如何計算我們所謂的「所得差」，並了解為什麼這個很重要。我會說明我的方法和傳統方法的不同之處，以及為何傳統方法根本是金融機構的陷阱。一旦你了解這個方法，我就會示範如何將舊的數字轉成新的數字，以計算你的「無限計畫」。 我除了研究成功打造財富的客戶之外，也檢視過其他人失敗的原因，因為正如哲學家兼心理學家約翰．杜威（John Dewey）說過的，「失敗具有啟發性」。我們可以從別人理財的錯誤方式中學到很多事。這些失敗通常分為三類，因為可以預測，所以可以避免。第七和第八章就是介紹這三種讓你身陷財務牢籠、必輸的賭注（三大禁忌），並檢視人們如何擺脫牢籠。 我們會討論使他們成功的三件事，而且是放諸四海皆準的方法。如果你和他們一樣，就能加入他們的行列。你至少會是財富擁有者之中前20％的人，甚至可能成為金字塔頂端2％的人，也就是社會中的億萬富豪。 你知道嗎？就財富而言，我們都是農奴、學徒、騎士或是管理者。你將在第九章了解這些詞的意思，以及你屬於哪一個類別。你可能很難接受，但這會讓你知道自己的財務盲點，並幫助你調整，以便在財務階級中往上爬。第十章會介紹我們所知有錢人的投資方法。我們的研究顯示，如果你遵照這個投資模型，你也有機會成為富翁。你將在第十一章學會一個獨特的投資策略，成為我所謂的股市包租公，以及在第十二章學會如何在財務階級中升等。 我要再次強調，這不是快速致富的方法，這是長期規畫，只要遵守規畫就能為自己和後代創造財富。正如任何長期計畫一樣，一開始有特定、立即可開始的策略。在第十三章中，我會說明一個九十天計畫，讓你馬上在財務階級中開始慢慢移動，一切都是從重要的第一步開始。最後，我會告訴你「責任」的重要性。成功最大的阻礙之一，就是只想要靠自己；但是加入會督促你的團體，就能大幅提升任何人實現個人目標的機率，不論是健身、節食或財務目標都一樣。 你準備好邁出朝向「無限計畫」的第一步了嗎？開始閱讀本書吧！ 【摘錄自〈引言〉】