賺夠了,就跑:專業操盤手必修的15堂課

經典重現！史上最偉大操盤手幽默回憶錄，帶領讀者一窺操盤人生！ 　　炒股，真是你心中想要的生活嗎？ 　　華爾街日報：覺得自己很懂股市的人，都該讀讀這本書！ 　　朱成志‧高子鈞‧張松允‧鄧詩珩熱血推薦！ 　　高四生股神艾瑞克罕見推薦！ 　　想像一下，買股票慘賠了十年，你還有信心再投資嗎? 　　你是否想到華爾街，親身目睹交易所的運作實況，看看那些專業操盤手平常是怎樣過日子的？ 　　他們怎麼想、怎麼做，你能不能學起來？ 　　本書作者舒華茲很早就進入華爾街，但是不甘於做個小小分析師的他， 　　毅然決然辭掉工作，當個專業操盤手。 　　操盤第二年，他便以十萬美金的資本迅速賺入上百萬 　　接著更奪下全美交易比賽的冠軍、代操高達七千萬美金的海內外基金 　　成為華爾街響叮噹的傳奇人物。 　　貝倫週刊這樣形容他── 　　「只要把這位偉大操盤手鎖在一個房間裡， 　　給他幾支電話、幾個報價螢幕和少量的現金， 　　然後在一天之內（通常不需要那麼久），他仍將擊敗對手、登上頂峰。」 　　本書最早完成於一九九○年代，是這位傳奇操盤手唯一的著作， 　　也是一趟珍貴的華爾街操盤現場之旅。 　　作者帶領讀者親臨交易大廳現場，目睹營業員如何在吆喝聲中左右股價漲跌； 　　你也將深入交易者的心理狀態，以及明白這些心理如何影響每一天的市場起伏， 　　讓你一窺頂尖操盤手的真實世界。 　　無論你是市場新手、操盤老鳥，或是純粹外行的旁觀者， 　　這都是一本值得一讀的書。──Trader’s Press

1　師父引進門 ──踏上華爾街交易大廳現場 【第1堂課】 冷靜! 千萬別得意忘形 2　我不想困在中產階級牢籠裡 ──那就乖乖訂一套人生計畫吧 【第2堂課】 花一年時間，準備一筆夠多的資金 3　贏很多了? 換張賭桌吧! ──賭局教我的操盤道理 【第3堂課】 想贏，就要懂得自律! 4　穿著鱷魚皮鞋的富豪 ──我的分析師生涯 【第4堂課】 別靠小道消息，因為它會讓你沒力量 5　買黃金，讓我有安全感 ──財富要這裡藏一點，那裏藏一點 【第5堂課】 一定要做好最壞的準備──即便別人笑你 6 前一刻看好，下一秒放空 ──全心投入研究，練習帶來自信 【第6堂課】 需要改變方向時，別猶豫 7　太害怕虧損，就不會有贏家心態 ──設定停損的知易行難 【第7堂課】 不要在輸錢後，再把更多錢送出去! 8　我爹地是冠軍操盤手！ ──為自信與自尊而戰 【第8堂課】 贏之前，先找到自己的「認輸點」 9　保護自己，避免提早陣亡 ──什麼事都可能發生的期貨市場 【第9堂課】 問問自己，是否具備這三項特質 10　第一次買畫就上手 ──進軍藝術品市場 【第10堂課】 沒帶武器，千萬別上戰場 11　那一仗，我打敗索羅斯 ──黑色星期一，你在幹嘛? 【第11堂課】 別鐵齒，市場永遠是對的 12　野心變大，開始替別人操盤 ──代客操作新體驗 【第12堂課】 每天用十分鐘讀《華爾街日報》 13　一大筆錢湧進我的帳戶 ──我創立自己的基金了 14　你是冠軍操盤手，so? ──為有錢人操盤，沒想像中容易 【第13堂課】 投資就是投資，別談感情 15 原來，我想要自由，以及健康 ──鬼門關前走一遭的領悟 【第14堂課】 管理壓力，保持健康 16 關鍵時刻，別猶豫不決 ──真正殺敵致勝的不是武器，是堅毅的心 【第15堂課】 保持開闊的心，尊重別人的經驗 結語 人生中最棒的交易 ──擁抱你心裡真正想要的生活 ●附錄1 冠軍操盤手入門守則 ──見到敵人，才發覺原來敵人就是自己 ●附錄2 操盤手的一天 ──你想過這樣的生活嗎?

譯者序 有為者亦若是　鄧詩珩 　　我和作者有著一些相似的背景。我們都是學院派出身，擔任過研究分析的工作，最後再踏進專業操盤手的領域。我們都曾經以基本面作為操作基礎，但最後也都回歸技術面，成為反應迅速的「技術派」操盤手。以專業操盤手的眼光來看，本書真是道盡了我們生活中的一點一滴。 　　專業操盤手的生活，是充滿壓力和痛苦的，但是其中所能夠產生的財務回報卻也最大，尤其以衍生性金融商品為主的操盤手更是如此。而更重要的是，你的心理狀況和判斷力也因為賺錢（快樂）和賠錢（痛苦）而上下起伏。有趣的是，過於樂觀或過於悲觀的心理狀況，對於你的判斷力都有極負面的影響。唯有理性的投機客，才能控制風險、賺多賠少，否則便流於濫賭，下場只有虧損累累、黯然出場了。 　　因此，專業操盤手的第一要務，就是要了解自己，控制自己的情緒，訓練堅強的意志。坊間關於基本或技術分析的書籍汗牛充棟，但深入探討操作心態的書籍屈指可數。而本書，就是需要訓練操作心態者案頭不可少的精神食糧。 　　許多操盤手，從專業交易員到散戶投資人，都在尋找能夠讓他們一步登天的「武功祕笈」。而若要以此為喻，本書可算是「心法」，而非「劍譜」。事實上，對於基本分析和技術分析學有專精的人不在少數，但是能夠成為像作者這種「冠軍操盤人」的卻寥寥無幾。這證明成功的金融操作，絕不僅是機械性的技術指標，或者對財務報表深入研究就足以達成。操盤手的觀念和心態才是左右勝敗的關鍵。 　　本書以輕鬆的語法，藉著作者自己的故事，將操盤手所面臨的問題完全揭露，使讀者由非教條式的法門，得以一窺超級操盤人成功的奧祕。作者舒華茲，跟彼得．林區及華倫．巴菲特這些偉大的基金操盤人最大的不同之處，除了舒華茲是一名以技術分析為主的操盤手之外，他以操作自有資金起家的傳奇故事更是發人深省。舒華茲從一名小小的證券分析師，以不到五萬美元的資金，成為每年可以賺進六、七百萬美元的操盤手，為像我這樣的操盤手立下了不朽的典範。如果您也有心想要跨入這個領域，達到舒華茲那種境界的話，本書無疑是您必讀的指南。 　　毫無疑問的，舒華茲是一名技術派的高手，但是他也同樣將基本分析作為一項決策參考的依據，只不過最後的決策底線仍然是以技術面為主。如果你是一名以基本面為主的操盤手，本書或許可以成為你觀摩技術派操盤手心法的文獻。如果您是一名技術派操盤手，那麼本書的內容將可以幫助你重新了解在技術指標之外，操作心態對一名成功操盤手是多麼重要的一件事。如果你是一名業餘投資人或是普羅大眾，本書對於專業操盤手生涯的生動介紹，可以使你更了解這個在過去對你來說可能相當陌生的神祕世界。如果你是一名專業操盤手，本書深具臨場感的第一人稱語法，將使你深入了解超級操盤人的成功祕訣，在你尋求不斷自我成長的路程中，發揮醍醐灌頂之效。 　　在翻譯本書的過程中，令我產生深深的感觸，除了在作者輕鬆的語調中深解其中益趣，並以數年以來的實戰經驗印證學習之外，更產生「有為者亦若是」的強烈想法。在金融操作的領域中投入了這些年，我從成功者身上學到不少，但從失敗者身上學到更多。本書中值得我和諸位共同分享和體會的觀念實在太多，留待各位細讀之後自當分曉，小弟在此不敢贅言。 　　我的操作標的多年來包括外匯、股權、債券和利率衍生性商品交易。翻譯這本書之後，我深深體會到，不論是什麼樣的金融商品，交易的心法和本質是不變的。深入揣摩成功者的正確心態和做法，是邁向自我提升的最佳途徑。每次隨手拿起本書翻讀，我總有新一層的體會。希望各位讀者也能有相同體驗，在金融操作的領域中一路順風。

師父引進門 ──踏上華爾街交易大廳現場 「三元買進十張，三元買進十張，三元買進十張。」這句話好像咒語般，在我心裡一遍又一遍重述。如果梅沙石油股價到了62又5/8的話，我準備要在市場上以每張三百元的價格，買進十張十月到期、履約價為65元的買權。這將是我在美國證券交易所（American Stock Exchange, AMEX）場內的第一筆交易。我心裡怕得要命，擔心搞砸了。 穿上藍色制服，我是正式會員了…… 那是一九七九年八月十三日星期一的早晨。三一大道（Trinity Place）上擠滿穿著西裝、準備上班的人。紐約的金融市場正要開始另一個嶄新的一天。我站在門牌號碼八十六號的入口前，深深吸了一口氣，拿出我的徽章，第一次走進了那扇寫著「會員專用」的門。警衛看了一下我的徽章，上面寫著「馬丁．舒華茲公司，945號」，對我點了點頭、道了聲早安，就讓我進去了。 我走下階梯到衣帽間，會員都在櫃檯前面排隊，拿著他們的運動夾克向櫃檯換成美國證券交易所的藍色制服。由於這是我第一天報到，還沒有自己的藍色制服，只好向服務員喬伊．迪（Joey Dee）自我介紹，告知我的會員號碼，才領了一件。我穿上制服、別起徽章，確定自己帶了筆。其他人都換上皺紋橡膠底鞋，把原來穿的皮鞋放在靠牆的方型小櫃子中。我找不到座位，決定等一會兒再換鞋。有沒有皺紋橡膠底鞋可穿，是我此刻最不擔心的事。 我走上樓到大廳等待開盤。美國證券交易所的會員大廳，比起哈佛或耶魯大學的學生俱樂部大大不同。廳裡充滿了香菸(而不是菸斗)散發的濃濃煙霧；家具用的是假皮，而非高貴的真皮；會員大部分是愛爾蘭人、義大利人和猶太人，而不是盎格魯撒克遜系的白人新教徒（WASPs），就算有，也都不像是讀過什麼好學校的人。這些傢伙都是金融界的二流人物，場外證券市場（Curb Exchange，譯註：指的是由一群非法交易者，於一八九○到一九二一年間在紐約證交所外形成的非正式市場）交易者的衣缽傳人。 我泡了一小杯茶，走進交易場內。早晨的陽光從遠處一面牆上無數的窗戶中流瀉進來。這真是一個占地寬廣的房間，大約有一座足球場的四分之三，足足有五層樓高，設計得好像一座室內的跳蚤市場。 場中的幾名作價員（Specialist），一個暱稱是「小雞」（Chickie），另外兩個是法蘭尼．桑坦吉羅（Frannie Santangelo）和唐尼（Donnie），通通坐在馬蹄形交易圈內的高腳凳上，翻看手中的客戶交易指令。在交易場中有許多不同的交易圈，以供各種股票以及不同到期日、履約價的選擇權交易使用。一般操盤手或經紀商也在四處遊走，手裡拿著筆和紙，準備要在開盤後進場買賣。 在交易場三面牆的上方，一層層階梯式的小隔間裡坐著各個經紀商的場內代表，他們檢查著自己的電話，並指揮場內的跑單員。在比較接近交易場那一區裡，有不少參觀者正等著登記進入訪客區。場中有一些巨大的羅馬式石柱，上面刻著一隻牛和一隻熊，相互對立。而在高處，有一個順著牆面而造、大型的走馬燈報價螢幕，閃爍著股票價格，上方則播放道瓊提供的即時市場新聞。雖然還沒有開盤，但場內所有人的眼睛都開始四處張望，找尋市場報價或任何能讓自己占到一點優勢的資訊。 你要嘛成交，要嘛滾一邊去! 十點一到，開盤的鐘聲讓每個人都動了起來，好似賽馬群衝出起跑線般，而我現在也身在其中了。 我目不轉睛地看著遠處梅沙選擇權的交易圈旁，有一小群交易員吵鬧地圍著作價員「小雞」。所謂作價員，就是在股票或選擇權交易所中，負責維持市場交易活絡順暢的人；「小雞」則是負責梅沙選擇權作價員的綽號。 「小雞！」一個拿著客戶委託單的美林證券經紀商，從擁擠的人群中叫著他，「現在十月到期、65元的梅沙買權價錢多少？」 「3元對3又1/4元，50以上！」他的回答著實讓我好好地思考了一下。他這句話的意思是，他可以在單價三元買進五十單位以上的十月、65元的梅沙買權，且可以在單價3.25元賣出五十單位以上同樣的買權。由於每一張買權代表一百股，所以我可以用每張3.25元買進五十單位以上的梅沙買權。